Backlog เพิ่มเป็น 1.8 พันล้านบาท

แจ้งได้งานลูกค้าแพทยศาสตร์ศิริราชพยาบาล ม.มหิดล จำนวน 223 ล้านบาท
เมื่อวันที่ 25 มี.ค. ที่ผ่านมา บริษัทแจ้งตลาดฯ ลงนามในสัญญาซื้อขายเครื่องเร่งอนุภาคพลังงานสูง พร้อมระบบบังคับลำรังสีชนิดละเอียดสูงและอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้อง กับคณะแพทยศาสตร์ศิริราชพยาบาล ม.มหิดล มูลค่า 223 ล้านบาท ระยะเวลาส่งมอบ 300 วัน คาดจะทำให้ Backlog ณ สิ้น 1Q62 เพิ่มขึ้นจากสิ้นเดือน ม.ค. ที่ 1.68 พันล้านบาท มาเป็น 1.8 พันล้านบาท โดยแบ่งออกเป็น i)งานลูกค้ารพ.จุฬา 1,015 ล้านบาท จากมูลค่าโครงการทั้งหมด 1.2 พันล้านบาท แต่ว่าบริษัทได้ทยอยรับรู้เป็นรายได้ค่าก่อสร้างไปแล้วบางส่วนตั้งแต่ 2Q60 ซึ่งคิดเป็นประมาณ 80% ของมูลค่าทั้งหมด 233 ล้านบาท ทำให้บริษัทจะเหลืองานก่อสร้างที่คาดจะทยอยรับรู้เข้ามาเป็นรายได้อีกทั้งหมดภายใน 1Q-2Q62 นี้ จำนวน 48 ล้านบาท แต่สำหรับเครื่องฉายรังสีซึ่งเป็นเครื่องที่มีมูลค่าสูง คาดราวๆ 967 ล้านบาท คาดบริษัทจะมีการส่งมอบและรับรู้เข้ามาใน 1Q63 และ ii)งานโครงการอื่นๆ คาดจะขยับเพิ่มจาก 480 ล้านบาท เป็น 703 ล้านบาท จากได้งานลูกค้าแพทยศาสตร์ ศิริราชพยาบาล ม.มหิดลดังกล่าวมาเพิ่ม คาดบริษัทจะทยอยส่งมอบในช่วง 1Q62-1Q63 โดยใกล้เคียงกับสมมติฐานของทางฝ่าย คงประมาณการปี 62 ดังเดิม ยอดขายที่ 687 ล้านบาท สูงขึ้น 4.4% y-y และกำไรเท่ากับ 76 ล้านบาท ลดลง 5.5% y-y
ส่วน รพ.มะเร็งเฉพาะทาง หรือ รพ. แคนเซอร์อลิอันซ์ ศรีราชา จ. ชลบุรี มูลค่า 500 ล้านบาท ปัจจุบันได้ดำเนินการก่อสร้างแล้วเสร็จกว่า 70% โดยคาดจะเริ่มเปิดให้บริการได้ตามแผนในช่วงปลาย 4Q62 (รวมไว้ในประมาณการแล้ว)

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 4 บาท
นอกเหนืองานล่าสุดที่ได้มาบริษัทยังอยู่ระหว่างเจรจาหรือยื่นประมูลงานใหม่ๆอีกหลายโครงการ โดยน่าจะทราบผลได้ใน 1H62 นี้ ระดับราคาหุ้นปัจจุบันทางฝ่ายยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 62 อยู่ที่ 4 บาท

นักวิเคราะห์
หทัยชนก มูลวงศ์
นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์#64324
โทร: 66 2 635 1700 # 530

เรียบเรียง กานต์ธิดา หวานฉ่ำ
อีเมล์. karntida@efinancethai.com