3Q60 คาดจะรับรู้งานเข้ามา 1 โครงการ
คาด 3Q60 จะรับรู้งานเข้ามา 1 โครงการ 84.9 ลบ.: สิ้น 2Q60 บ. เหลืองานในมือที่ยังไม่ได้ส่งมอบ 1.4 พันลบ. เป็นงานลูกค้ารพ.ร้อยเอ็ด 84.9 ลบ., รพ. Calmette (กัมพูชา) 70.0 ลบ. ,และ รพ. จุฬา สภากาชาด มูลค่า 1.2 พันลบ. (เป็นสัดส่วนงานก่อสร้างราว 18% เริ่มทยอยรับรู้เข้ามาตั้งแต่ 2Q60 จากสัญญาดำเนินงาน 20 เดือน ส่วนที่เหลืออีก 82% เป็นตัวเครื่องฉายรังสี คาดจะรับรู้เข้ามาในต้นปี 63) ทว่าใน 3Q60 นี้ คาด บ.จะรับรู้งานลูกค้ารพ.ร้อยเอ็ดเข้ามา 1 โครงการ จากเดิมที่คาดจะรับรู้เข้ามา 2 โครงการ (ได้แก่ งานลูกค้ารพ.ร้อยเอ็ดและรพ. Calmette) แต่เนื่องจากงานลูกค้ารพ. Calmette ดังกล่าวมีการปรับปรุงพื้นที่ที่ใช้สำหรับติดตั้งตัวเครื่องบางส่วนที่ยังไม่แล้วเสร็จ ทำให้ไม่สามารถส่งมอบได้ทันใน 3Q60(แต่คาดจะรับรู้เข้ามาใน 4Q60 ) ทั้งนี้หากเทียบผลประกอบการ 3Q60 y-y และ q-q คาดจะยังอ่อนตัว หลักๆจากมีจำนวนโครงการเข้ามาน้อยกว่า อีกทั้งมีมูลค่าต่อโครงการไม่สูง (เมื่อเทียบ 3Q59 และ 2Q60 ที่มีงานเข้ามา 3 โครงการ และ 1 โครงการ มูลค่ารวม 325 ลบ. และ 169.0 ลบ. ตามลำดับ )
ปรับใช้ราคาพื้นฐานปี 61 ที่ 5.80 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ”: บ. อยู่ระหว่างเจรจากับลูกค้าหลายราย อีกทั้งภาครัฐจัดสรรงบประมาณสาธารณสุขมากขึ้น ทำให้มีงานใหม่เข้ามาต่อเนื่อง คาดจะช่วยหนุนให้ผลการดำเนินงานปี 61 กลับมาฟื้นตัวอีกครั้ง และราคาหุ้นที่ลดลงคาดสะท้อนผลประกอบการที่อ่อนแอไปแล้ว โดย ณ ราคาปัจจุบันทางฝ่ายแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 61 อยู่ที่ 5.80 บ. ส่วนเรื่องจัดตั้ง บ.ร่วมทุนเพื่อดำเนินโครงการ รพ.เฉพาะทางด้านการรักษาโรคมะเร็ง มูลค่าลงทุน 500 ลบ. (ตามที่แจ้งตลาดเมื่อวานเย็น) ทั้งนี้ บ.จะเสนอต่อที่ประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 9 ม.ค. 61 หากได้รับอนุมัติคาดจะเริ่มก่อสร้างได้ภายใน 3 เดือน
หทัยชนก มูลวงศ์
นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #64324
โทร: 66 2 635 1700 # 530
เรียบเรียง ชุติมา มุสิกะเจริญ
อีเมล์. reporter@efinancethai.com
